מניות - מדריך להשקעה בניירות ערך

מדריך מקיף בנושא מניות והשקעה בבורסה

מהי בעצם מניה?

מניה היא בעצם חלק שנמצא בבעלות חברה שמקנה בעלות חלקית בזכויות והשליטה בחברה וכמובן קבלת זכות הצבעה' כמו כן גם הזכות לקבל דיבידנד וזכויות בפירוקה של המניה.

לכל בעל מניות יש זכות כלשהי בחברה ,לרוב אלו זכויות כלכליות והמניה היא בעצן ערך השווה בערכו לכסף. חלוקת המניות בחברה מייצגת את שיעור הבעלות של כל אחד מבעלי החברה, כמה שייך לכל אחד. אחת לתקופה מתקיימת אסיפה של בעלי מניות שבה יקבע תקנון החברה ואת דיקטוריון החברה ובעלי תפקידים. במידה והחברה מתפרקת בעלי המניות יתחלקו במניה עפי אחוזי המניה שבבעלותם.

איך משקיעים עם מניות בחברה?

מכיוון שהמניות מייצגות את החלק שבבעלות אנשי החברה אחוז המניה לכל בעלי החברה נקבע עפי השקעתו בחברה והכל מחולק עפי יחס ההשקעה של כל צד. תמיכ יכול להכנס משקיע חדש לחברה, אז מחשבים את מספר המניות שאפשר להקצות לאותו המשקיע, כדי שיקבל את החלק שמגיע לו בהתאם להשקעתו בחברה. ניתן לבצע עסקת חילופי מניות, שאז מוכרים את מניות החברה חלקן או כולן עפי החלטה, כשהתמורה אינה מתקבלת במזומן אלא במניות של החברה הרוכשת, וזאת עפי נתוני השוק שלהם.

מהו דיבידנד? (Dividend)

דיבידנד הוא התשלום שאותו מעבירה חברה מסויימת אל בעלי מניותיה,ופירושה מגיע מהמילה חילוק. כמובן שמטרת החברה ליצור כמה שיותר רווחים עבור בעליה ובאמצעות הדיבינד, החברה מממשת את מטרה זו.
כאשר החברה מרוויחה, חלק מהרווח יושקע בחברה מחדש, ומהלך זה נקרא-יתרת רווח , החלק שנשאר מהרווח נמסר לבעלי המנייה כדיבינד,שבעצם מקטין את כמות הכסף הזמין לחברה ועוזר לחברה להחזיר לה את ההשקעה שלה.

מהם סוגי הדיבינדים הקיימים בשוק

הדיבינד משולם בדרך כלל במזומן או דרך מניות שמוחזקות עי חברה בת , יש דיבינד רגיל שאותו מעבירה החברה לתקופה שידועה מראש וזה קורה בדרך כלל פעם אחת בלבד, ודובינד שהוא חד פעמי שמועבר פעמיים או ארבע בשנה.

דיבינד רגיל הוא בדרך כלל חלק מרווחיה התקופתיים של החברה .דיבינד מיוחד הוא תוצאה של החלטה חד פעמית כדי להעביר רווחים צבוריים לבעלי ההמניות ,כאשר החברה תחליט שכבר אין לה צורך במניות להון חוזר או השקעה כלשהי עבור החברה.

כשהחברות משלמות דיבינד של מניות הטבה, כל בעל מניות יקבל מניות נוספות לפי שיעור קבוע. חלוקת מניות כאלה מקובלת כדי לבצע פיצול הון ולא גורמת לאיזשהו שינוי בערך החברה. חלוקת הדיבינד בדרך כלל קביעת הסכום תלוי במידת הרווח של החברה והמצב העסקי באותה שנה.

בדרך כלל סכום זה יהיה קבוע במהלך השנה או יהווה אחוז כלשהו מרווחי החברה . פעולות החלוקה מחזקות את מעמד החברה וההשקעות בה גודלות. הדיבינד מחושב באחוזים מהון המניות של החברה ,בדרך ככל עודפי החברה גבוהים מהון המניות שלה מכיוון שהדיבינד יכול להמיר ליותר מ-100%. בדרך כלל ההחלטה לגבי אופן החלוקה תעשה באסיפת בעלי המניות באסיפת דריקטוריון לאחר שסוכם הסכום שיחולק. הדיבינד יהפוך להיות החוב של החברה לבעלי המניות שלה.

השקעה שמבוססת על דיבינדים בשוק ההון, לרוב משקיעים מסתפקים בתשואות הדיבינד כתמורה להשקעתם ולכן הם מחפשים מניות עם תשואות דיבינד גבוהות .ככל שעולה מחיר המניה כך ערכו של הדיבינד יעלה.

מהי יתרת הרווח?

יתרת רווח זה בעצם סכום הרווח המצטבר של החברה בתהליך המאזן -לאחר תשלום הדיבנדים,וזוהי יתרת הרווח שלא חולקה סעיף זה יכלל בהון העצמי במאזן . יתרה זו מהווה חלק מרווחי החברה וההון העצמי שלה בנוסף לקרנות הון.

חישוב יתרה זו נעשה עי הוספה של הרווח לאחר המס המתקבל ,יתרת הרווח מייצגת את הדיבינדים שהחברה יכולה לחלק בזמן שהחברה אינה רווחית מספיק . אם יתרת הרווח שלילית אז היתרה תיקרא- יתרת ההפסד.

סוגי מניות נפוצים

מניה היא כמו שאמרנו סוג של נייר ערך שמהווה שטר בעלות על חלק מסויים מחברה ולמחזיק בה יש זכויות כשותף בחברה. ככל שלבעל מניות יש יותר מניות ביד כך מעמדו מתחזק וכך שליטתו בחברה.

מניה רגילה - מקנה לבעליה זכות השתתפות בחלוקת הדבינדים מקנה זכות השתתפות באסיפות המתקיימות ושותפות בעת קבלת החלטות בחברה.

מניית הצבעה - בעלי המניה יוכלו להצביע באסיפה הכללית אך לא יהיו שותפים בתחומים האחרים בחברה אלא רק בהצבעות.

מניית בכורה - במניות אלה התשואה על ההשקעה גדולה יותר ,גם אם אין חלוקת דיבינדים מצד החברה. מניות אלה בדרך כלל לא נותנות זכות להצביע באספות וכאן יש ריבית קבועה על ההקשעה ככה שהסיכון כאן פחות.

מהו תהליך הנפקת מניות ?

חברות גדולות מנפיקות מניות וכך מציעה אותן למכירה בציבור בבורסה, והן משמשות ככלי להשקעות השונות,כמו פרעון הלוואות ,גיוס עובדים ועוד.

איך משקיעים במניות? - אין צורך להיות איש עסקים על מנת להשקיע או לקנות מנייה..כדאי שיהיה לכם ידע בסיסי בשוק ההון ,משקיע פרטי משתמש לרוב בחסכונות שצבר על מנת להשקיע בבורסה באפיקים סולידיים . השקעה במנייה היא תנודתית ובעלת סיכון מאוד גבוה, אך מתאימה להשקעה לזמן ארוך.

כדי להפחית את הסיכונים לא כדאי להשקיע במקום אחד בלבד - הכוונה במנייה אחת,אלא לפזר את ההשקעות במקומות שונים וכך התשואה בסיכון נמות יותר חשוב לעקוב אחרי הדוחות של החברה בה אתם משקיעים ואת מאזני הנכסים שלה.

מהו מדד מניות? - מדד זה הוא בעצם ממוצע ויכול לשמש גם ככלי שמשקף את התשואה של קבוצת מניות שנסחרות במדד. השינוי במדדי המניות משקפים את התשואה למשקיע .למשל מדד המעוף משקף את רמת המחירים הממוצעת של 25 המניות הגדולות ביותר שקיימות בבורסה.

מניות דואליות - הן בעצם מניות שנסחרות בבורסות שונות ויכולות להסחר בישראל או בארץ אחרת בבורסה אחרת, במניות כאלו נוצרים הפרשים בין שערי המניות בחול לבין השערים בבורסה בארץ. פער זה נקרא - ארביטראז', הוא מוגדר כרווח מידיי ועם סיכון מופחת מאשר שאר המניות.

מהי קרן נאמנות? - מטרת קרן הנאמנות היא השקעה משותפת בניירות ערך המשקיע רוכש יחידות משותפות בקרן וכך יכול לקבל זכות להשתתף ברווחים בהתאם לגודל האחזקה . דרן נאמנות מתנהלת עי אנשי מקצוע -מנהל קרן נאמנות שכמובן גובים שכר ניהול ונאמנות שמקטינים את התשואה על ההשקעה.

למידע על שערי מניות כנסו לכאן.

URL :

www.xnes.co.il

תאריך

2009-05-21

כניסות

קטגוריה

ראשי > השקעות - ניהול פיננסי